Город-отель Святой Стефан, находящийся в 9 км к востоку от Будвы, развился в 1955 году в результате реконструкции древней рыбацкой деревушки. Здесь рыбаки искали убежища от турок в XV веке.
На скалистом острове, они строили оборонительные стены и дома из трофеев, которые захватили Паштровичи в атаке на турецкие корабли, в Язе при Будве.
На острове есть три старинные церкви, а его название связано с самой выдвинутой — церкви Святого Стефана.
Остров знаком и по песчаном пляже (1770 м) с обеих сторон искуственного перешейка, соединяющего остров с берегом.
.
